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케이프투자증권에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "보험료 성장으로 보험손익 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "사옥 매각을 제외하면 보유이원보다도 낮은 투자수익률을 보였는데, 최근 4개분기 평균 700억원을 기록했던 배당수익이 360억원으로 감소한 영향. 대규모 일회성 이익을 의식한 지연 인식이라면 4Q20 3% 초반 수익률 가능할 전망.배당성향 25% 가정 시 예상 DPS는 980원으로 배당수익률 4.0% 기대."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "현대해상의 3Q20 당기순이익은 1,310억원 (+81% YoY)으로 컨센서스를 20% 하회하는 어닝 쇼크를 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년11월 27,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 32,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 27,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.14 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.11.16 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.22 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권