thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.63% - 증권사 목표주가 31,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.36%, 외국인 36.3% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 1일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.71% 오른 22,700원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 2.58% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대웅	1위	4.5%	2위	41.0%	2위	9.1
SK디스커버리	2위	4.2%	1위	57.2%	1위	13.6
메리츠증권	3위	3.3%	3위	4.7%	3위	1.4
현대해상	4위	2.6%	5위	-2.6%	5위	-0.9
BNK금융지주	5위	1.9%	4위	-0.4%	4위	-0.2
코스피	-	1.3%	-	4.4%	-	3.3
금융업	-	2.1%	-	6.9%	-	3.2

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.63%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.63% 상승중이다.

대웅	36,100원 ▲350(+0.98%)	SK디스커버리	76,100원 ▼1300(-1.68%)
메리츠증권	3,225원 ▲20(+0.62%)	BNK금융지주	5,120원 ▲40(+0.79%)

증권사 목표주가 31,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 31,900원이다. 현재 주가는 22,700원으로 9,200원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김지영 에널리스트가 " FY20 2Q 941억원, YoY 8.7%↑, QoQ 4.9%↑ , 1)보험료 인상과 코로나19로 인한 보험사고건수 청구 감소로 인한 2020년 실적 개선이 전망되며, 2)과거 사업비율 개선 및 언더라이팅 강화 등의 노력도 점차 가시화될 것으로 예상되기 때문. 2020년 예상 배당수익률이 약 5.3% 수준(2020년8월 21일 주가 기준). …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 대신증권의 박혜진 에널리스트가 " 지표개선에 주목, 당 분기 자동차보험 손해율은 82.9%(QoQ-2.5%p, YoY-6.0%p)로 누적갱신 효과가 나타나고 있음…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.36%, 외국인 36.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.48%를 보였으며 기관은 30.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.01%로 가장 높았고, 개인이 34.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 37,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,600원대는 전체 거래의 35.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 36,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.