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삼성증권에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "언더라이팅 지표 개선에 주"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 현대해상(001450)에 대해 "2분기 별도순이익 941억원을 기록하며 컨센서스 부합. 전년 대비 투자영업이익의 감소에도 불구하고, 코로나19 영향에 따른 자동차 및 위험손해율 개선으로 양호한 실적 기록"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1) 동분기 제한적인 채권매각익 실현으로 투자영업이익률이 2.98%로 YoY -87bp 하락하였음에도 불구하고, 2) 코로나19 영향에 따라 자보손해율이 YoY -6.0%p 하락한 82.9%를 기록하였으며, 3) 장기위험손해율 또한 YoY -4.6%p 하락한 91.4%를 기록하며 실적 호조를 견인. 한편, 사업비율은 전분기 대비 0.3%p 상승한 21.0%를 기록하였는데, 이는 동분기 일회성 희망퇴직 비용 약 130억원 발생에 기인한 것으로, 신계약 경쟁 완화에 따른 사업비율 수혜는 지속될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 29,000원이 고점으로, 반대로 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 30,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.15 목표가 24,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.14 목표가 29,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.14 목표가 28,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 신한금융투자