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KB증권에서 14일 현대해상(001450)에 대해 "2Q20 Review: 보험영업지표 측면에서는 큰 폭 개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 "Buy로 유지하는 이유는 1) 동사의 약점인 장기 위험손해율이 경쟁사 대비 크게 개선되었고, 2) 신계약 성장에도 불구하고 사업비율 안정화를 통해 예상보다 양호한 합산비율을 시현하고 있기 때문. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 별도기준 순이익은 941억원으로 전년동기대비 8.7% 증가. 일회성 비용이 반영되었고 처분이익의 기여가 크게 감소. 합산비율 측면에서는 매우 양호한 실적으로 평가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 35,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 35,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.20 목표가 30,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권

- 2020.07.20 목표가 30,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권