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- 위험대비수익률 -0.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.58% - 증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.49%, 외국인 48.57% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -0.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 31일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.1% 하락하면서 23,300원을 기록하고 있는 현대해상은 지난 1개월간 0.21% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대해상의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 현대해상의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대해상이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
키움증권	1위	3.3%	1위	13.7%	1위	4.1
현대해상	2위	1.8%	4위	-0.2%	4위	-0.1
메리츠증권	3위	1.6%	2위	1.3%	2위	0.8
CJ	4위	1.4%	5위	-9.4%	5위	-6.6
BNK금융지주	5위	1.4%	3위	0.6%	3위	0.4
코스피	-	0.8%	-	6.4%	-	8.0
금융업	-	0.9%	-	0.4%	-	0.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.58% 하락하고 있다.

키움증권	96,900원 ▼300(-0.31%)	BNK금융지주	5,180원 ▼60(-1.15%)
CJ	82,100원 ▼100(-0.12%)	메리츠증권	3,100원 ▼25(-0.80%)

증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대해상의 평균 목표주가는 30,300원이다. 현재 주가는 23,300원으로 7,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 이익회복 사이클 진입에도 PBR 0.4배에 불과한 수준, 2019년 이후 세차례 자동차보험료 인상효과 지속 및 COVID-19 확산에 따른 손해율 하락 등으로 자동차보험 합산비율은 개선될 전망이며, 하반기 갈수록 신계약 경쟁축소에 따른 장기보험 중심의 사업비율 개선에 기인. 더불어 3Q20 강남 사옥 매각에 따른 투자이익 발생도 이익증가에 기여할 전망. 2020년부터 실적개선 사이클에 진입하는 반면 PBR 및 PER 각각 0.4배 및 4.7배로 역사적으로도 가장 낮은 수준이라는 점.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 전배승 에널리스트가 " 이익회복과 수익성 개선흐름 전망, 동사는 타사 대비 장기위험손해율 수준이 높고 경상적 투자수익률이 다소 낮으나 자동차보험 손해율과 사업비율 개선을 바탕으로 이익성장과 수익성 회복이 가능할 전망. 2020 년 순이익은 3,107 억원으로 2019 년 대비 24% 증가할 것으로 예상. 지난해 5.8%로 하락한 ROE 역시 6.7%로 상승할 전망. 하반기 강남사옥 매각이익 인식 가능성이 있어 일정 부분 방어가 가능해 보임. …" (이)라며 투자의견 Buy(Initiate)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대해상의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.03%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.49%, 외국인 48.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.49%를 보였으며 개인은 24.63%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.44%로 가장 높았고, 기관이 28.06%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 37,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 37,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,600원대는 전체 거래의 35.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 36,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.