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유안타증권에서 13일 현대해상(001450)에 대해 "2Q20E: 합산비율 개선이 두드러질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대해상(001450)에 대해 "타사보다 합산비율 개선 폭이 크겠으나 전년동기대비 증익하지 않을 것으로 전망하는 이유는 채권 매각 규모가 대폭 축소될 것으로 예상하기 때문. 이는 1) 보험영업이익 개선과 2) 하반기에 반영 예정인 사옥매각익으로 인해 채권 매각의 필요성이 감소했기 때문인 것으로 추정. 채권 매각은 이원차마진 축소로 이어진다는 점에서 장기적으로 수익성에 부담요인인 만큼 매각 축소는 긍정적이라는 판단. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 이익은 컨센서스를 하회하는 858억원(-0.8% YoY, -4.3% QoQ) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 31,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.15 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.15 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.12 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.25 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2020.05.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권