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현대차증권에서 19일 현대해상(001450)에 대해 "보험영업이익 개선사이클 진입 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대해상(001450)에 대해 "주가는 연초대비 28.2% 하락. 금융업종 중 손해보험업이 코로나 사태의 악영향이 가장 적은 것으로 판단. 일시적이나마 손해율이 낮아지고 신용리스크가 가장 적기 때문. 올해는 자보손해율, 내년에는 사업비율이 개선사이클에 진입하여 향후 2년간 보험이익은 속도감있게 증가할 전망. 보험영업 호전이 투자이익률 하락을 충분히 만회하면서 2020~21년 연속 두 자릿수 이익 증가 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익은 813억원으로 추정돼 컨센서스 758억원을 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 50,000원까지 높아졌다가 2019년8월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.19 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2020.02.24 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2019.09.27 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.08.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2019.05.13 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.19 목표가 28,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.09 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.02.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권