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한화투자증권에서 24일 현대해상(001450)에 대해 "짧게나마 개선될 업황의 최대 수혜주"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "‘20.2 월 車보험 가마감 손해율 발표(3/10 전후) 전에 일정 부분의 주가 회복 움직임 가능성이 높을 것으로 예상합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2019년 당기순이익은 전년 대비 30.2% 감소한 2,504억원을 기록했다. 당사 추정치(2,645억 원)에 부합(+1.6%)하는 수준이었으며, 컨센서스(2,584억 원)를 소폭 하회(-3.1%)하는 실적이었다. 4Q19 당기순이익은 142억 원을 기록했다. "라고 밝혔다.

한편 "현대해상에 대한 목표주가를 30,000원으로 상향한다. 종전 목표주가(28,500원) 대비 5.3% 상향 조정했다. 목표주가 상향은 Tareget P/B에 적용된 할인율을 축소(15% ？ 5%)함에 따른 결과다. 금번 목표주가산출에 적용된 Target P/B는 0.57배다. 투자의견은 기존의 Buy 의견을 유지한다. 종전 보고서 발간 시점 대비 주가가 하락(-8.4%)한 탓에 상승여력은 더 커져 있는 상태다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 43,500원까지 높아졌다가 2020년1월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.13 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.07 목표가 30,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 43,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.24 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.24 목표가 37,000 투자의견 BUY 현대차증권