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하이투자증권에서 24일 현대해상(001450)에 대해 "성장보다는 U/W 강화에 역량 집중이 더 필요한 시점으로 생각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "2020년 경쟁사와 달리 대규모 처분이익 시현이 가능하다는 점에서 지난해 실적의 기저에서 상대적으로 자유로울 수 있겠지만 이런 여유를 성장보다는 U/W 강화에 집중하면 장기적으로 동사 가치 증가에 더 큰 기여를 할 것으로 생각됨. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 실적은 142억원으로 우리 전망치에는 부합하였지만 컨센서스는 하회하였으며 내용 측면에서 부진하였다고 평가함. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 유지, 목표주가는 31,000원으로 6.1% 하향. 자동차보험 손해율 개선은 업계 공통요인으로 동사의 2020년 실적 부담을 완화할 것이고 강남 사옥 매각을 추진하고 있어 2019년의 높은 처번이익 부담이 경쟁사 대비 적게 발생할 가능성이 존재하며 2020년에도2019년 수준의 DPS는 유지하도록 노력하겠다는 의지 표명이 있었기 때문임. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 52,000원까지 높아졌다가 2019년8월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.25 목표가 52,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.20 목표가 29,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.01.13 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.11.29 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권