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유안타증권에서 23일 현대해상(001450)에 대해 "오늘의 전략, 내일의 부담 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대해상(001450)에 대해 "-보험영업이익: 이번 상승 사이클이 바로 손해율 개선 사이클이기 때문에 주기가 끝나는 2021년에 동사의 합산비율은 타사 대비 높게 마무리 될 것으로 예상 -투자영업이익: 동사는 채권 매각을 통한 이익 방어 전략을 쓰기 때문에 실제 투자영업이익은 당사 추정치를 상회할 수 있다. 그러나 이는 미래의 투자영업이익을 당겨오는 것이기 때문에 그럴 경우 경상적 투자영업이익률과 미래 이익의 추정치는 하향 조정이 불가피"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사의 투자포인트는 1) 경쟁에 적극적으로 참여하는 전략을 취하기 때문에 성장기에 실적 개선이 빠르다는 점과 2) 이익방어를 위해 채권 매각도 감행하기 때문에 단기적으로 서프라이즈가 발생할 수 있다는 점이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 29,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 29,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.08.14 목표가 28,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.08.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.14 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자