종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대해상, "장기위험손해율의 추…" HOLD-삼성증권
게시글 내용
| 삼성증권에서 1일 현대해상(001450)에 대해 "장기위험손해율의 추세적 개선 여부가 관건"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,500원을 내놓았다. 삼성증권 장효선, 이명준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권에서 현대해상(001450)에 대해 "후순위채 발행 등으로 RBC비율이 상승하긴 하였지만, 여전히 하반기 금리 상승시 하락이 예상되고, 자동차 손해율의 추가적인 개선 여지가 크지 않으며, 최근 주가 급등으로 PBR이 1.1배까지 상승하는 등 밸류에이션 상 부담이 존재하기 때문에 동사에 대한 HOLD 투자의견 및 47,500원의 목표주가를 유지한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "동사 펀더멘털에서 가장 주목할만한 변화는 장기위험손해율의 대폭적인 개선인데, 지금까지는 동 부문에서 언더라이팅 능력의 아쉬움이 컸기 때문. 특히 1년 갱신형 상품의 비중이 15년 15%에서 17년 33%까지 증가하고, 연도별 실손보험의 갱신비중 역시도 15년 34%에서 18년 45~50%까지 확대됨에 따라 추가적인 하락이 가능할 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 위험보험료 규모는 2.2조원 수준으로 자보 2.7조원의 약 80% 수준인데, 동 부문에서 2~3%p의 추가 개선은 자보손해율 악화를 상쇄 가능. 향후 비급여 표준화 등을 포함한 정부 제도의 변화와 회사 자체 노력의 결과 등이 가시화 될 경우 투자의견 변경을 검토할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 47,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 50,458 | 58,000 | 46,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 47,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록