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- 위험대비 수익률 5.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +3.9% - 증권사 목표주가 42,700원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.85%, 외국인 38.13% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 41,600원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 5.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 12일 오전 11시35분 현재 전일대비 5.2% 오른 33,400원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 15.57% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
풍산	1위	3.1%	1위	18.4%	1위	5.9
세아베스틸	2위	2.8%	2위	15.6%	2위	5.5
현대제철	3위	2.7%	3위	13.1%	3위	4.8
고려제강	4위	2.5%	5위	4.7%	5위	1.8
영풍	5위	1.7%	4위	6.8%	4위	4.0
코스피	-	1.0%	-	7.9%	-	7.9
철강금속	-	2.0%	-	8.1%	-	4.0

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +3.9%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 3.9% 상승중이다.

영풍	1,374,000원 ▲40000(+3.00%)	풍산	27,950원 ▲1550(+5.87%)
현대제철	56,900원 ▲3000(+5.57%)	고려제강	46,550원 ▼650(-1.38%)

증권사 목표주가 42,700원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 42,700원이다. 현재 주가는 33,400원으로 9,300원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박종국 에널리스트가 " 3분기는 부진하나 주가엔 선반영, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 삼성증권의 백재승 에널리스트가 " 최악을 가정해도 비싸지 않다, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

8월17일에 세아베스틸 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,463.0억	803.0억	537.0억
직전분기 대비	40.2% 증가	56.5% 증가	66.6% 증가
전년동기 대비	35.8% 증가	56.7% 증가	43.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.52%로 업종평균 상회. PER은 9.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	세아베스틸	고려제강	영풍	현대제철	풍산
ROE	7.5	1.4	0.8	4.5	9.5
PER	9.6	39.3	104.4	11.0	7.3
PBR	0.7	0.6	0.8	0.5	0.7
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월7일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 16,783주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 47,231주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 64,014주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.85%, 외국인 38.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.01%를 보였으며 기관은 23.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.72%로 가장 높았고, 외국인이 30.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 41,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,600원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.