thinkpool

- 위험대비수익률 -1.0, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.64% - 증권사 목표주가 41,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.47%, 외국인 41.03% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 32,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.0, 업종평균치보다 낮아 24일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.92% 오른 33,500원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 2.19% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 -0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.4%	4위	-3.7%	4위	-1.5
세아베스틸	2위	2.1%	3위	-2.2%	3위	-1.0
풍산	3위	2.0%	1위	7.7%	1위	3.8
고려제강	4위	1.7%	2위	5.5%	2위	3.2
영풍	5위	1.3%	5위	-9.4%	5위	-7.2
코스피	-	0.6%	-	3.3%	-	5.5
철강금속	-	1.1%	-	-0.6%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.64% 상승중이다.

영풍	1,244,000원 ▼6000(-0.48%)	풍산	25,150원 ▲100(+0.40%)
현대하이스코	63,200원 ▼600(-0.94%)	고려제강	49,100원 ▲550(+1.13%)

증권사 목표주가 41,300원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 41,300원이다. 현재 주가는 33,500원으로 7,800원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 가 보지 않은 길의 입구에 서다, 이제 남은 숙제는 2016년 예정된 국내 경쟁사의 탄소합금강 시장 진입에 선제적으로 대응하여 국내 탄소합금강 시장에서의 경쟁력을 확보하여야 하며, 수출비중을 확대하되 부가가치가 높은 제품의 비중을 증가시켜야 한다. 또한, 포스코특수강의 경영 정상화를 이끌어 내는 것도 중요한 숙제..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 유진증권의 방민진 에널리스트가 " 포스코특수강 인수 종료, 이제 성과를 보여줄 때, 관건은 포스코특수강 인수를 통한 시너지 창출. 포스코특수강의 가동률은 2012년부터 60%대를 기록하고 있었는데 탄소합금강 증설에 따른 것. 따라서 탄소합금강 부문의 강자인 세아베스틸이 생산 합리화를 통해 가동률을 끌어 올려 준다면 포스코특수강의 이익 개선 여지는 존재한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

2월12일에 세아베스틸 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,323.0억	513.0억	322.0억
직전분기 대비	4.0% 감소	57.8% 증가	30.0% 증가
전년동기 대비	3.1% 증가	63.7% 증가	45.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.65%로 업종평균 상회. PER은 10.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	세아베스틸	풍산	현대하이스코	영풍	고려제강
ROE	7.3	8.2	197.4	2.6	1.9
PER	11.0	8.6	1.0	31.6	34.8
PBR	0.8	0.7	2.0	0.8	0.7
기준년월	2014년3월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 49,302주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 9,016주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 40,286주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.47%, 외국인 41.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 41.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.48%를 보였으며 기관은 29.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.08%로 가장 높았고, 개인이 32.83%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 32,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,900원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 33,750원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 33,750원대의 저항가능성과 32,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)세아베스틸 정기주주총회결과
(주)세아베스틸 집합투자업자등의 의결권행사
(주)세아베스틸 지배회사의 주요종속회사 편입
(주)세아베스틸 타법인주식및출자증권취득결정
3월20일 :3월19일 :3월18일 :3월16일 :