종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]세아베스틸, "시황은 아쉽지만 밸..."매수A(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 13일 세아베스틸(001430)에 대해 "시황은 아쉽지만 밸류에이션 및 배당매력은 있다"라며 투자의견을 '매수A(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 32,000원으로 내놓았다. 신영증권 조강운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수A(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 32,000원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 -20% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "당장의 실적매력은 없는 편이지만, 배당시즌을 맞아 기대배당수익률이 3.5%로 높고, 밸류에이션도 2014년 기준 PER 8.1배, PBR 0.62배로 ROE 8%수준을 감안하면 저평가 상황이며, 2014년 조선수요 개선으로 단조적자 감소 및 창녕2공장 정상화로 점차적인 실적 개선이 예상된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "올해 CAPEX는 2공장 투자 등으로 인해 1,100억원이 집행 될 예정이지만, 대규모 투자가 끝난 상황이라 2014년부터는 400~500억원 수준의 경상CAPEX투자만 집행될 예정으로 현금흐름 개선이 예상된다. 연말까지 차입금은 약 5,800억원이 예상되는데, 현금흐름개선과 함께 2014년말까지 4000억초반까지 낮아질 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "현대제철의 특수강증설은 50~60만톤의 규모를 감안할 때 본격적인 상업생산은 2015년 하반기가 될 것으로 보인다. 공급과잉에 따른 우려는 당연하지만, 현대제철의 증설물량이 생산될 2015년까지 세아베스틸 역시 MS 1위(약 50%)인 물량에 하반기 완공되는 압연(54만톤)물량 등을 앞세워 적극적인 수입재시장(국내 MS 25%수준) 공략 및 수출노력을 기울일 것으로 판단된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 32,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 34,692 | 38,000 | 30,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수A(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록