thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -1.19% - 증권사 목표주가 79,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 세아베스틸_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 45.47% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 56,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 2일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.91% 하락하면서 63,500원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 12.79% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 6.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 철강금속업종의 위험대비수익률인 2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영풍	1위	2.9%	3위	11.4%	3위	3.9
풍산	2위	2.7%	1위	16.1%	2위	5.9
동국제강	3위	2.5%	5위	-3.6%	4위	-1.4
현대하이스코	4위	2.4%	4위	-3.5%	5위	-1.4
세아베스틸	5위	2.0%	2위	12.8%	1위	6.3
코스피	-	0.9%	-	0.0%	-	0.1
철강금속	-	1.1%	-	2.8%	-	2.5

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 1.19% 하락하고 있다.

현대하이스코	49,400원 ▼900(-1.79%)	풍산	45,150원 ▼1350(-2.90%)
동국제강	39,750원 ▼1400(-3.40%)	영풍	1,224,000원 ▼46000(-3.62%)

증권사 목표주가 79,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 79,100원이다. 현재 주가는 63,500원으로 15,600원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 엄진석 에널리스트가 " 증설 및 단조모멘텀 부각 예상, 동사는 15년 특수강 제강 300만톤 체제를 목표로 하고 있다. 이번 증설 이후 추가적인 70만톤의 투자는 전기로 및 압연라인 신설이 예상된다. 특수강 봉강 시장 성장 및 12~15년 연간 평균 EBITDA 5,000억원 상회 등을 감안 시 부담없는 투자로, 시기도 앞당겨질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 81,000원을 제시했고, SK증권의 이원재 에널리스트가 " 탄소강업종 최선호업체로 적극매수 유지, 자동차, 조선, 중장비 등 전방업종의 수요증가로 특수강 업황호조가 내년에도 이어질 전망인데다, 8월 이후 특수강 증설효과와 연말 대형단조의 턴어라운드 기대감이 주가상승의 강력한 모멘텀으로 작용할 전망..." (이)라며 투자의견 적극매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 10.75%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 16.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	세아베스틸	풍산	현대하이스코	동국제강	영풍
ROE	14.7	15.4	14.8	4.7	14.7
PER	16.6	8.4	19.5	18.1	11.9
PBR	2.4	1.3	2.9	0.9	1.7
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 9,601주를 사들인 반면 기관은 36,680주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 36,859주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 29,723주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 66,582주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.5%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 45.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 42.68%를 보였으며 외국인은 11.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.74%로 가장 높았고, 개인이 37.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 56,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 56,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 56,000원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 65,800원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 65,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 65,800원대의 저항가능성과 56,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)세아베스틸 영업(잠정)실적(공정공시)
7월28일 :