thinkpool

하나대투증권은 16일 세아베스틸(001430)에 대해 "자동차산업 호조로 흑자전환 성공"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,500원으로 내놓았다. 하나대투증권 김정욱, 정유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 19,500원은 직전에 발표된 목표가 21,000원 대비 -7.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "3분기 흑자전환은 현대차 및 기아차 판매호조에 힘입어 고부가 합금강 판매가 호조를 보인데다, 단가인상이 겹쳤기 때문"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 투자 포인트는 매출의존도가 높은 자동차산업 가동률 상승에 따른 수혜가 기대되고, 판매회복과 product mix 개선, 철스크랩 투입가격 하락으로 수익성 회복이 예상되며, 금년 대규모 투자 마무리로 2010년 이후 CAPEX 부담은 줄어들고 투자효과는 확대되어 중장기 성장모멘텀이 기대되는 점"라고 밝혔다. 한편 "금년 8월 이후 제품 판매량이 10만톤을 넘어서는 등 회복속도가 빨라지고 있으며, 매출의존도가 큰 기계, 조선 향 수요도 세계경기 회복과 건조량 확대로 점차 개선될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년10월 33,000원까지 높아졌다가 2009년2월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	19,567	20,200	19,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 20,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091116 매수 19,500 20090903 매수 21,000 20090812 매수 21,000 20090428 매수 21,000 20090330 매수 21,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091116 하나대투 매수 19,500 20091116 현대 매수(상향) 19,000 20091109 KB 매수 20,200

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.