thinkpool

하이증권은 12일 세아베스틸(001430)에 대해 "기다림의 시간이 더 필요할 듯"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다. 하이증권 정지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "동사의 실적 개선을 위해서는 기존 사업부인 특수강 사업부가 시황 부진을 극복하고 정상적인 판매량을 달성해야 하고, 신규 사업부인 대형 잉곳 및 단조품 판매가 가시화 되어야 한다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "미지의 재고가 많이 있고, 이러한 재고 부담이 동사의 제품 출하와 실적 정상화에 걸림돌이 되는 상황은 이번 2분기에서 그치는 것이 아니라, 적어도 3분기까지는 영향을 미칠 수 있을 것으로 전망하여 2009년은 보수적으로 실적 전망하였다"라고 밝혔다. 한편 "현재 선급 인증까지 거의 마무리 된 상태인 단조 사업부의 정상 가동과 판매량 회복으로 실적 개선이 의외로 빠르게 진행될 수 있는 가능성은 열려 있는 상태"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년7월 29,600원까지 높아졌다가 년월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	20,670	24,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090812 HOLD(유지) 20,000 20090428 HOLD(하향) 20,000 20090218 매수(상향) 20,000 20081125 HOLD 20,000 20080723 매수(유지) 29,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090812 하이 HOLD(유지) 20,000 20090812 메리츠 HOLD 19,000 20090812 하나대투 매수 21,000 20090812 대신 매수(유지) 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.