thinkpool

교보증권은 6일 세아베스틸(001430)에 대해 "2분기 적자축소, 하반기 턴어라운드"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다. 교보증권 엄진석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





교보증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "하반기 해외선급인증 취득에 의한 대형잉곳 판매 증가와 12월 프레스가동에 따른 대형단조품 생산 등은 주가 모멘텀으로 작용할 것"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 2분기 영업이익률은 전분기대비 8.7%p 상승한 -3.0%로 추정되는데, 일본업체 Sanyo특수강, Daido Steel의 2분기 영업이익률이 각각 -41.2%, -16.5%를 기록한 것과 비교하면 선방한 수준"라고 밝혔다. 한편 "4분기에도 성수기 진입, 실수요 증가로 판매증대가 이어져 영업이익률이 6.3%로 정상마진을 회복할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(REINSTATE)
목표주가	21,125	24,000	19,500

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090806 매수(유지) 19,500 20090428 매수(유지) 19,500 20090423 매수(유지) 19,500 20090310 매수(신규) 19,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090806 교보 매수(유지) 19,500 20090624 키움 매수(유지) 24,000 20090519 한국 중립(REINSTATE) 21,000 20090511 동부 매수(유지) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.