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키움증권은 24일 세아베스틸(001430)에 대해 "대형 합금강 잉곳은 새로운 수익원"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다. 키움증권 김종재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "특히 대형 일수록, 합금강일수록 수입 의존도가 높은 것으로 나타나, 가격 경쟁력만 확보한다면 국내산 잉곳이 충분히 시장 영역을 확대할 수 있을 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사의 투자포인트는 높은 진입장벽을 가진 특수강 시장의 과점업체이며, 부진한 전방산업 동향을 감안하면 실적 개선 여지 또한 커 보이고, 대형 합금강 잉곳 판매가 새로운 수익원으로 기여할 전망이라는 점"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 실적은 BEP수준의 실적 달성도 QoQ로는 300억원의 영업이익 개선 폭이라는 점, 자동차 판매량이 정상적이지 않은 상황이라는 점을 감안하면 긍정적인 평가를 내릴 수 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 24,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(M)
목표주가	20,417	24,000	16,500

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 16,500원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090624 매수(유지) 24,000 20090511 매수(상향) 20,000 20090402 OUTPERFORM(하향) 18,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090624 키움 매수(유지) 24,000 20090519 한국 중립(REINSTATE) 21,000 20090511 동부 매수(유지) 20,000 20090428 하나대투 매수 21,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.