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하나대투증권은 2일 세아베스틸(001430)에 대해 "성장잠재력 대비 과도한 저평가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 21,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 김정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 21,000원은 직전에 발표된 목표가 27,000원 대비 -22.2% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "동사의 투자 포인트는 3월 대형 고급잉곳 가세와 10월 대형 단조용 전기로 및 13,000톤 프레스 가동에 따른 product mix 개선으로 1분기를 바닥으로 영업실적 개선이 기대되며, 2010년 이후에는 대규모 투자 마무리로 CAPEX 부담은 줄어드는 반면, 투자효과는 확대되어 중장기 성장모멘텀이 강화될 것으로 예상되는 점"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "2009년은 5년여에 걸친 대규모 설비투자가 마무리되어 2010년 이후 CAPEX 부담은 줄어들고 투자효과는 확대되어 중장기 성장잠재력이 강화되는 원년이 될 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2월 조괴장 건설이 완료된 이후 3월부터 대형 고급잉곳을 양산할 계획이어서 2분기 이후에는 반제품 판매량이 늘어나고 평균판매 단가도 상승하는 효과가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 26,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 21,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	20,900	23,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090202 매수 21,000 20081224 매수 27,000 20081013 매수 33,000 20080723 매수 33,000 20080507 매수 26,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090202 하나대투 매수 21,000 20090130 HMC 매수(유지) 23,000 20090130 현대 MARKETPERFORM(하향) 18,000 20090105 유화 매수 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.