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HMC증권은 30일 세아베스틸(001430)에 대해 "향후 단조 성장성 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다. HMC증권 박현욱, 이유섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 23,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





HMC증권은 세아베스틸(001430)에 대해 "대형 잉곳은 3월부터, 1.3만톤 프레스는 10월부터 상업생산을 시작하여 동사의 수익성 향상에 일조할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사의 2009년 예상실적은 매출액 1조 6,852억원, 영업이익 1,286억원, 세전이익 987억원, 순이익 810억원이며 전년대비 각각 8%, 34%, 26%, 26% 감소할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사 주가는 당분간 등락을 보일 것이나 단조부문의 성장성이 부각되는 3월부터 우상향할 가능성이 높다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	9673.6	18407.28	16852	-8.45	3856	+1.55
영업이익	606.3	1936.05	1286	-33.58	215	-15.44
순이익	602.2	1102.2	810	-26.51	123	흑자전환

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 2008년12월 25,000원까지 높아졌다가 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	21,900	27,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 HMC증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<HMC증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090130 매수(유지) 23,000 20090112 매수(유지) 25,000 20081201 매수(신규) 25,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090130 HMC 매수(유지) 23,000 20090130 현대 MARKETPERFORM(하향) 18,000 20090105 유화 매수 22,000 20081224 하나대투 매수 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.