Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

저평가에다 고배당 기대

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 420 2008/12/24 08:48

게시글 내용

하나대투증권은 24일 세아베스틸에 대해 지속성장이 가능하고 저평가 상황이 유효한데다 고배당까지 덤으로 주어질 것이라며 투자의견 '매수'를 유지했다. 그러나 내년 영업환경 불확실성으로 인해 목표주가는 종전 3만3000원에서 2만7000원으로 18% 하향조정했다.

김정욱 애널리스트는 "4·4분기 영업실적은 당초 추정치에는 미치지 못하지만 영업환경이 급격히 악화된 점을 감안하면 비교적 선전한 수준이 될 것"이라며 "자동차 감산과 건설 중장비 부진으로 특수강 봉강 판매량이 전 분기 대비 22% 줄어들 것으로 추정되는 반면 수익성이 좋은 잉곳 등 반제품 판매량은 소폭 감소에 그칠 것으로 보이기 때문"이라고 밝혔다.

또 김 애널리스트는 "특히 1일부로 특수강 봉강 및 반제품 단가를 t당 10만원 인하에도 불구하고 주 원료인 철스크랩 가격이 먼저 급락해 스프레드 축소는 크지 않을 것으로 판단된다"면서 "4분기 반제품을 포함한 특수강 판매량은 전분기 대비 19% 감소할 것으로 예상되나 평균판매단가는 2% 떨어지는 데 그쳐 수익성 유지는 가능해 보인다"고 분석했다.

판매 부진에도 불구하고, 4분기 영업이익률은 소폭 축소에 그칠 것으로 내다봤다.

그는 "4분기 매출액은 전 분기 대비 18% 감소한 4110억원, 영업이익은 22% 줄어든 433억원으로 추정된다"며 "영업이익률은 10.5%로 전 분기 대비 -0.5%포인트 축소에 그칠 것으로 보여 판매부진에 따른 가동률 하락으로 고정비부담이 가중된 점을 감안하면 선전한 수준으로 판단된다"고 설명했다.

특히 "내년 매출액 및 영업이익은 전년 대비 각각 57%, 362% 신장된 1조8720억원, 2115억원으로 추정돼 사상 최대실적이 예상된다"며 "하지만 이는 당초 추정치 대비 매출액은 10%, 영업이익은 7% 하향조정된 수준"이라고 지적했다.

끝으로 그는 내년 설비투자(CAPEX) 규모는 사상 최대규모에 달할 전망이지만 500억원의 회사채 발행 등으로 투자재원이 충분해 투자리스크는 낮아 보인다고 덧붙였다.

황상욱 기자 ooc@asiae.co.kr

<ⓒ아시아 대표 석간 '아시아경제' (www.asiae.co.kr) 무단전재 배포금지>

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역

하단영역

씽크풀 사이트에서 제공되는 정보는 오류 및 지연이 있을 수 있으며, 이를 기반으로 한 투자에는 손실이 발생할 수 있습니다.
그 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 또한 이용자는 본 정보를 무단 복사, 전재 할 수 없습니다.

씽크풀은 정식 금융투자업자가 아닌 유사투자자문업자로 개별적인 투자상담과 자금운용이 불가합니다.
본서비스에서 제공되는 모든 정보는 투자판단의 참고자료로 원금 손실이 발생될 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

㈜씽크풀 서울시 영등포구 국제금융로 70, 15층 (여의도동, 미원빌딩)

고객센터 1666-6300 사업자 등록번호 116-81-54775 대표 : 김동진

Copyright since 1999 © ThinkPool Co.,Ltd. All Rights Reserved