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대신증권에서 19일 세아베스틸지주(001430)에 대해 "고생 끝에 낙이 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 "4Q23 연결 매출액 8,880억원(-22.7% yoy), 영업이익 5억원(-83.5% yoy), 영업이익률 0.1%(-0.2%p yoy) 기록. 잠정치는 시장 컨센서스였던 170억원을 크게 하회. 원재료 가격 하락에 따른 재고평가손실 및 일회성 비용 다수 발생. 1) 저가 수입산 물량 증가, 2) 원료가격 약세로 인한 판가 인하, 3) 전방산업 수요 부진등 여전히 업황 침체 구간에 있으며, 1분기 실적은 특수강봉강, STS강 스프레드 마진 축소가 예상되어 회복 기대가 낮음. 다만, 일본 특수강업체들이 1분기부터 생산 비용 상승을 판가로 전가 중임을 감안하면, 동사 역시 2분기부터 적극적 판가 인상 예상. 매크로 환경이 여전히 불투명하나 금리 인하가 예상되는 하반기 수요 상승을 기대"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2025년에는 상반기 중 사우디 STS 무계목강관 공장이 준공될 예정에 있고, CASK 수주와 매출 진행이 예상되어 구조적 성장기 돌입을 예상. 중장기 관점에서 선호도 높음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.02.19 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.12.28 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.19 목표가 34,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.16 목표가 35,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.02.08 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.07 목표가 29,000 투자의견 BUY 유안타증권