thinkpool

하나증권에서 13일 세아베스틸지주(001430)에 대해 "2분기에도 기대 이상의 영업실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 "2023년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1.0조원(YoY -9.1%, QoQ -7.1%)과 724억(YoY +13.9%, QoQ +1.2%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 689억원을 상회할 것으로 예상. 세아베스틸의 전체 특수강 판매량 소폭 회복(45.1만톤: YoY +1.2%, QoQ +1.6%)과 그에 따른 고정비 축소가 전망. 철스크랩가격은 전분기와 유사한 수준이 예상되는 반면, 특수강 ASP는 자동차용 판매 증가에 따른 제품 믹스 개선으로 전분기대비 1만원/톤 상승하면서 스프레드도 확대될 것으로 예상. 세아창원특수강의 경우 전분기대비 판매량 감소와 더불어 니켈가격 하락이 반영되어 ASP도 하락할 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "올해 영업실적이 양호할 것으로 예상되는 가운데 그에 따른 배당 상향이 기대. 장기적으로는 세아베스틸의 CASK(사용후핵연료처리장치)사업과 세아창원특수강의 사우디 스테인리스 무계목 강관 공장이 새로운 성장동력으로 작용할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 28,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.13 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.04.14 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.13 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.11 목표가 35,000 투자의견 매수(유지) BNK투자증권

- 2023.06.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.04 목표가 30,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권