thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.7% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.93% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 14일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.96% 오른 18,200원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 1.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
세아베스틸	1위	1.9%	4위	-1.1%	4위	-0.5
대한제강	2위	1.8%	3위	-0.9%	3위	-0.5
고려제강	3위	1.7%	5위	-4.4%	5위	-2.5
풍산	4위	1.3%	2위	2.6%	2위	2.0
영풍	5위	1.2%	1위	4.7%	1위	3.9
코스피	-	0.7%	-	1.9%	-	2.7
철강금속	-	1.3%	-	6.0%	-	4.6

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.7% 상승중이다.

풍산	33,200원 ▲650(+2.00%)	고려제강	21,650원 ▲150(+0.70%)
영풍	691,000원 ▼3000(-0.43%)	대한제강	21,300원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 18,200원으로 8,800원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 김윤상 에널리스트가 " 더딘 전방산업 회복세, 지정학적 위기 확산으로 전방 산업 회복이 늦어지고 있는 점은 아쉬운 대목. 당초 당사는 2분기부터 반도체 수급 완화 등으로 자동차/베어링 [반도체 수급 완화] 등 큰 폭의 판매량 확대를 예상. 그러나 지정학적 위기 로 그 시기는 예상 대비 지연되고 있음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 예상보다 빠른 원재료 가격 상승, 수요 회복은 산업별로 엇갈림. 정부가 2Q 전기요금에서 연료비 조정요금을 동결했지만 지난해 말 인상을 예고했던 기준 연료비와 기후 환경요금은 4월부로 반영되며 전체 전기요금은 인상. 철스크랩은 2Q계절적 성수기 영향으로 수요 증가가 예상되는 만큼 가격 강세가 유지될 것으로 전망. 상승하는 원가를 제품 판매가격으로 전가시키는 노력이 이어질 것으로 예상되나 전반적인 상품가격 강세로 수요산업 역시 어려움을 호소하고 있다는 점은 부담. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.86%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	대한제강	풍산	영풍	고려제강
ROE	3.7	-	6.5	3.7	-0.9
PER	9.8	-	10.4	10.5	-
PBR	0.4	-	0.7	0.4	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.81%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.93%를 보였으며 기관은 7.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.3%로 가장 높았고, 외국인이 23.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 20,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 17,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,600원대의 지지가능성과 20,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)세아베스틸 변경상장(상호변경)
4월12일 :