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BNK투자증권에서 21일 세아베스틸(001430)에 대해 "물적분할을 통한 중간지주사설립 계획 공시"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 80.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "전일 동사는 물적분할을 통한 지배구조 개편 계획을 공시했음. 현재 세아베스틸 산하에 10개의 자회사가 있고, 사업의 특성이 상이하다 보니 개별 기업의 전문성과 역량 발휘를 위해 지주사 형태의 체계적인 관리가 필요하다고 판단한 것으로 보임. 동사의 구조 개편 목적은 자회사 상장을 통한 자금조달에 있지 않다는 점을 감안할 필요가 있음. 지배구조 개편이 자회사 중복상장을 통한 자본조달 목적이 아니고, 전반적인 철강 업황이 2Q부터 회복될 가능성이 높음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q 연결OP 394억원 (OPM 4.6%)으로 컨센서스를 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 47,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 27,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.21 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.06 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.21 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.21 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.21 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.21 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자