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삼성증권에서 2일 세아베스틸(001430)에 대해 "가파른 실적 회복 경험할 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "작년 4분기부터 수요 회복에 기반한 판매량 회복이 시작되었으며, 올해 2분기까지도 이러한 흐름 지속될 것으로 예상. 스크랩 가격 상승에 기반한 가격 상승이 1,2월에 이어 4월에도 진행될 예정이며, 이에 따라 상반기 스프레드 개선 기대. 동사의 2021년 영업이익 추정치를 17% 상향하며, 목표주가 또한 38% 상향. 실적 회복이 상대적으로 더뎠으나 동사의 섹터 내 valuation 키 맞추기 지속될 것. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 2018년부터 3년간 실적이 지속 감소한 모회사는 작년 말 생산설비 효율화를 통해 약 2,822억 원의 자산 손상차손을 인식했음. 이에 따라 오히려 2021년부터는 감가상각비가 약 30% 가량 감소할 수 있다는 점도 증익 기여의 한 축으로 작용할 전망. 시황 호조 및 고정비 절감 등에 기반하여 동사의 2021년, 2022년 연결기준 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 17%, 4% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.02 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2021.02.02 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 12,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.02 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.31 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.19 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.03.19 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권