thinkpool

현대차증권에서 18일 세아베스틸(001430)에 대해 "본사와 자회사의 동반 턴어라운드 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,800원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "투자포인트는 1) 수요가 회복되고 상반기 가격 인상이 이뤄지면서 세아베스틸 및 자회사 실적 호전 예상, 2) P/B 0.35배이며 역사적 하단으로 valuation 매력 보유. 실적이 크게 개선될 것으로 예상하는 배경은 건설, 기계, 중장비 등의 전방산업 수요가 회복될 것으로 예상되고 작년 감소하였던 자동차향 판매량도 안정될 것으로 전망되기 때문. 글로벌 철강가격 강세에 힘입어 주력제품인 특수강 가격을 인상한 점도 기여할 것으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 별도 매출액 4,213억원, 영업이익 149억원, 세전이익 132억원으로 영업이익은 전년동기대비 및 전분기대비 흑자전환 예상. 연결 영업이익은 전년동기대비 +182%,전분기대비 흑자전환 예상. 올해 연간 별도 매출액 1조 7,406억원, 영업이익 585억원으로 영업이익은 전년 245억원 적자에서 흑자전환 예상, 연결 영업이익 1,174억원(작년말 기준 유형자산 감소에 따른 올해 감가상각비 감소 반영)으로 흑자전환 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 9,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,800원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 20,800 투자의견 BUY

- 2021.02.03 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 11,800 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 20,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.08 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.02.02 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권