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하나금융투자에서 30일 세아베스틸(001430)에 대해 "예상보다 더딘 판매량 회복과 원가 상승의 부담"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 세아베스틸(001430)에 대해 "국내 코로나19 안정화에 따른 현대차그룹의 자동차 생산 확대와 글로벌 자동차공장들의 가동률 상승으로 세아베스틸의 특수강 판매량 회복이 예상됨. 동시에 철스크랩가격 및 전기요금 하락에 따른 원가 감소 효과가 기대되는데 이를 감안하면 4분기 세아베스틸의 별도 영업이익은 39억이 예상됨. 세아창원특수강의 경우 3분기 니켈가격 상승분을 반영하기 위해 실시한 가격인상 효과가 4분기에 나타날 것으로 예상되기 때문에 수익성 개선이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 3분기 세아베스틸의 별도 매출액은 2,963억원(YoY -27.1%, QoQ +7.3%)을 기록했으나 25억원(YoY 적.지,QoQ 적.전)의 영업손실로 재차 적자로 전환되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년5월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년8월 13,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 13,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2020.05.07 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 13,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.18 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우