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하나금융투자에서 12일 세아베스틸(001430)에 대해 "2분기 선방, 4분기로 갈수록 특수강 판매 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 세아베스틸(001430)에 대해 "현대차그룹을 포함한 전세계 주요 자동차공장들 대부분이 5~6월에 걸쳐 재가동에 돌입. 3분기 중으로 세아베스틸의 특수강 판매량이 의미있는 수준으로 회복되기는 어려울 전망. 그에 반해 여름철 성수기 전기요금 적용으로 전력비용이 상승하여 3분기 세아베스틸의 영업이익은 4.8억원(YoY 흑.전, QoQ -93.2%)가 예상. 세아창원특수강의 경우 니켈가격 상승에 따른 판가인상 정책으로 3분기에도 양호한 수익성이 예상."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 세아베스틸의 별도기준 매출액과 영업이익은 각각 2,769억원(YoY -41.9%, QoQ -32.2%)과 70억원(YoY ？30.7%, QoQ 흑.전)을 기록하면서 4개 분기 만에 적자에서 벗어났음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 23,000원까지 높아졌다가 2020년5월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2020.05.07 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2019.09.24 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 13,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.10 목표가 12,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.11 목표가 12,700 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY BNK투자증권