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신한금융투자에서 11일 세아베스틸(001430)에 대해 "실적 저점에서 빛나는 원가 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,700원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 세아베스틸(001430)에 대해 " ① 고로업체 대비 원재료 가격 우려가 낮음. ② 계절성 요인을 제외해도 전년 대비 수익성 개선 요소가 충분함. 전방 산업 회복에 따라 실적 반등은 분명하겠지만 현재 회복 시점이 다소 늦어지고 있는 불확실성을 고려하여 목표주가를 유지함. 하반기 회복은 기존 예상보다 늦어질 전망. 4분기 본격 회복을 예상. 더딘 전방 업황 개선과 3분기 계절성 요인(전력비 및 스크랩 가격 상승)이 원인. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 실적은 연결 기준 매출액 5,647억원(-29%, 이하 YoY), 영업이익 188억원(-25%)을 기록하면서 컨센서스 및 자사 추정치(각각 25억원, 23억원)를 크게 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 19,500원까지 높아졌다가 2019년11월 18,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.11 목표가 12,700 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.27 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.11 목표가 12,700 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.10 목표가 18,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.08.11 목표가 13,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.08.11 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권