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현대차증권에서 26일 세아베스틸(001430)에 대해 "1Q20 실적 개선, valuation 매력 충분"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,400원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "본사의 주력 제품인 특수강 판매량은 작년 하반기를 저점으로 증가하고 있으며 수요가 부진한 상황에서 수입산 물량의 감소가 배경으로 추정됨. 2월 누계 수입산 물량은 전년동기 대비 -50% 감소하였음. 다만 고부가제품 시장은 여전히 위축되어 있어 평균판매단가와 spread 개선이 어려워 영업손익 적자폭 축소에 그칠 전망. 연결 자회사인 세아창원은 견조한 실적이 지속될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "올해 1분기 별도 매출액 4,062억원, 영업손익 -58억원으로 예상. 2020년 연간 예상 실적은 별도 매출액 1조 7,042억원, 영업이익 199억원. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 24,000원까지 높아졌다가 2020년1월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.26 목표가 9,400 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.02 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.26 목표가 9,400 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.11 목표가 13,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.02.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권