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- 위험대비수익률 -7.1, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 철강금속업종 +1.43% - 증권사 목표주가 20,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 37.64%, 외국인 30.4% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 17,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -7.1, 업종평균대비 성과 좋아 9일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.24% 하락하면서 15,900원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 10.67% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -7.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -7.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동국제강	1위	2.4%	4위	-15.8%	2위	-6.5
풍산	2위	2.1%	5위	-16.5%	4위	-7.8
고려제강	3위	1.7%	1위	-6.6%	1위	-3.8
영풍	4위	1.7%	3위	-13.5%	5위	-7.9
세아베스틸	5위	1.5%	2위	-10.7%	3위	-7.1
코스피	-	0.9%	-	-6.4%	-	-7.1
철강금속	-	1.1%	-	-8.7%	-	-7.9

관련종목들은 상승 우위, 철강금속업종 +1.43%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.43% 상승중이다.

풍산	21,450원 ▲150(+0.70%)	고려제강	24,000원 ▲50(+0.21%)
영풍	610,000원 ▼5000(-0.81%)	동국제강	6,020원 ▲90(+1.52%)

증권사 목표주가 20,800원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 20,800원이다. 현재 주가는 15,900원으로 4,900원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 배당수익률 5%의 의미 , - 2Q19(P): 별도 영업이익 102억원, 연결 영업이익 251억원 -연결 영업이익, 당사 추정(257억원) 및 Consensus(271억원) 부합. -3Q19, 일회성 요인 제거되나 계절적 비수기: 3Q 특수강 판매량은 47.3만톤으로 추정된다. 사고 여파가 있었던 전분기대비로는 증가하겠지만 수요 부진 지속 등의 영향으로 yoy -7% 감소할 것으로 전망된다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 민사영 에널리스트가 " 부진한 수요, 고비가 될 3 분기, - 2Q19 Review: 부진한 별도 실적을 방어한 자회사 - 부진한 판매량과 악화된 세일즈 믹스로 별도 실적 악화 - 3분기에도 판매량 둔화가 이어지며 실적 개선에 기대감은 약화될 전망 - 4분기 이후 중장기적 실적 개선 흐름은 지속되겠으나 속도는 더딜 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.86%로 업종평균 수준.PER은 9.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세아베스틸	풍산	영풍	동국제강	고려제강
ROE	3.7	6.5	3.7	-10.2	-0.9
PER	9.8	10.4	10.5	-	-
PBR	0.4	0.7	0.4	0.4	0.4
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 53,355주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 44,611주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 98,278주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.72%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 37.64%, 외국인 30.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.41%를 보였으며 외국인은 30.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.57%로 가장 높았고, 개인이 33.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)세아베스틸 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)세아베스틸 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월1일 :8월1일 :