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- 위험대비수익률 -4.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우세, 철강금속업종 +0.22% - 증권사 목표주가 38,200원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.24%, 외국인 31.14% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 32,150원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 14일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.35% 하락하면서 27,400원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 9.12% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 철강금속업종의 위험대비수익률 -4.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
풍산	1위	2.6%	5위	-17.8%	5위	-6.8
세아제강	2위	2.5%	2위	-6.0%	2위	-2.3
동국제강	3위	2.4%	3위	-6.7%	3위	-2.7
세아베스틸	4위	2.2%	4위	-9.1%	4위	-4.1
고려제강	5위	1.6%	1위	-0.3%	1위	-0.1
코스피	-	1.0%	-	-4.3%	-	-4.3
철강금속	-	1.3%	-	-5.5%	-	-4.2

관련종목들도 하락 우세, 철강금속업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 철강금속업종은 0.22% 상승하고 있다.

동국제강	11,150원 0 (0.00%)	세아제강	94,500원 ▼1800(-1.87%)
풍산	41,850원 ▼450(-1.06%)	고려제강	33,500원 ▼150(-0.45%)

증권사 목표주가 38,200원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 38,200원이다. 현재 주가는 27,400원으로 10,800원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 이종형 에널리스트가 " 본사 부진에도 자회사 호조로 예상 부합, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 계속되는 두 마리 토끼 잡기, 2017년 연결 영업이익은 1,885억원으로 전년대비 31%, 별도 영업이익은 1,259억원으로 전년대비 56% 증가했다. 본사 실적 개선의 가장 큰 이유로는 판매량 증가를 꼽을 수 있다. 특수강 판매량이 2014년 이후 처음으로 200만톤을 상회(211만톤)했다. 자동차산업의 부진이 있었음에도 불구하고 건설/중장비 및 산업/기계의 수요가 호조세를 나타냈기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.22%로 업종평균 상회. PER은 7.84로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	세아베스틸	고려제강	풍산	세아제강	동국제강
ROE	6.4	3.2	11.9	6.9	-8.4
PER	7.8	13.9	7.5	6.4	-
PBR	0.5	0.5	0.9	0.4	0.5
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 73,978주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 47,301주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 121,279주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.24%, 외국인 31.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.24%를 보였으며 외국인은 31.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.78%로 가장 높았고, 외국인이 35.34%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 32,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,150원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 30,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 30,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)세아베스틸 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월7일 :