thinkpool

http://blog.naver.com/garpsu/10030107625

...

기말 사업보고서/감사보고서를 검토하였더니, ...

1)  2007년 비료해외 수출비중이 59% ( 2006년에는 거의 없었다가....첨부 엑셀 보세요)....회계 담당자에게 문의하였더니, 수출/내수 숫자가 뒤바뀐 듯 하답니다....기가 막혀서

2)  보유토지의  공시지가가 1132억 ( 장부가 153억,  부천/온산에  공장 땅값....어떤 분석가는 부천 공장 땅값이, 부천시 재개발로 인하여 시가 5000억은 될거라는데, 믿거나 말거나 )

3)  2007년에  25억 영업적자, 37억 당기손실 내면서  각종  악재를  한꺼번에 모두 정리

4)  중국에  비료 생산 자회사 보유 ( KG청상화학 )

5)  KG그룹의  지주회사

6)  유류 유통 사업.........이명박 정부의 역점 정책

7)  비료 매출처 :  농협의 눈치만 보는것이 아니고  종합상사에 의한 해외 수출

8)  적자 내용중 특이한 부분 : 운반비 101억, 대손상각 74억

9)  '옐로우캡'을 인수함으로써  2008년에는 운반비 절약 가능성 높을 전망

10) 손실규모 대비 압도적인 비율의 대손상각 규모....즉,2007년에는 장부상의 손실에 그칠 가능성이 높아보이고 실질적으로는 영업이익이라는 의미

그런데  현재 시가 총액이  겨우 1100억......땅값도 안돼요

이 정도이면  올해는  무조건  턴어라운드................

게다가,  2008년 2월 중순부터  외국인과   기관의   지속적인  쌍끌이  매수....10,000원대 부근에서는 기관들이 확실히 당겨줍니다. (가끔씩  나타나는  물량털기에  절대 속지 마세요.)

단,  취약점.............

1) 외화부채가  좀 많습니다.   ( 원화환산 달러 부채 : 275억원(환율:938원), 지금 이시각 현재 원/달러 환율이 973원 )

2) 회사 규모에 비하여 자회사가 많은데,  자회사의 경영 현황을 파악할 방법이 없슴

3) 그룹총수(곽재선)에 대한 경영 능력을  검증 할수도 없구요

몰빵 투자는  금지..........!!!!!!!!   올해 대박 날 듯.......모두 모두 돈 많이 버세요

( 작년 12월 초에  LG디스플레이 수급 분석해서 "매도의견" 냈다가, 엄청 욕먹은 사람입니다.  그때 제말 안들은 사람들, 엄청 후회하셨을 겁니다. )

개인적으로는,  ....

남해화학과  KG케미칼(매수가 10000원) 두종목을 2:1 의 비율로 보유중입니다. 남해화학에 비중을 많이 두는 이유는, 남해화학이  KG케미칼보다 수익률/성장성은  약할 것으로 보지만, 당 종목은 가벼운 종목이어서......어느 한순간에 폭발적으로 날아가던지, 혹은 순식간에 휴지가 되던지 둘중의 하나

< 참고 ... 2007년 비교 >

남해화학....   2007년 매출:8332억.....2008년 4월 시총: 1조3천억

KG케미칼......2007년 매출:2433억.....2008년 4월 시촐: 1100억

.........아무리 적자 회사라지만 너무 차이 나는 듯.......당사가 2008년에는 업계 평균수준의 이익률만 내어도........ㅇㅎㅎㅎㅎ.....

< 기본 사이트 >

1)  http://www.fert-kfia.or.kr/neo/st_01.asp?forum_id=kfia01

2)  http://news.google.co.kr/news?oe=UTF-8&tab=wn&hl=ko&q=%EA%B3%BD%EC%9E%AC%EC%84%A0+OR+%EC%BC%80%EC%9D%B4%EC%A7%80%EC%BC%80%EB%AF%B8%EC%B9%BC+OR+KG%EC%BC%80%EB%AF%B8%EC%B9%BC&btnG=%EA%B2%80%EC%83%89

3)  http://dart.fss.or.kr

4)  http://chem.ebn.co.kr

5)  http://www.krei.re.kr

6)  http://kr.finance.yahoo.com/q?s=POT

7)  http://kr.finance.yahoo.com/q?s=MOS

8)  http://news.google.co.kr/news?oe=UTF-8&tab=wn&q=potash+OR+%EB%82%A8%ED%95%B4%ED%99%94%ED%95%99+OR+%EB%B9%84%EB%A3%8C+OR+monsanto+OR+%EB%8F%99%EB%B6%80%ED%95%98%EC%9D%B4%ED%85%8D+OR+KG%EC%BC%80%EB%AF%B8%EC%B9%BC&ie=UTF-8

< 참고 : 조비(001550)에  대하여 >

시가총액 230억인데요, 아무리 좋은 종목이라도 이렇게 가벼운 종목은 투자하지 않습니다. 남해화학이 기침한번하면, 이런 종목은 매수세없는 줄-하한가입니다.  밤에 잠 못자요. 이렇게 작은 종목 들고 있으면....

그냥  직장인 들이 점심값 수준으로 심심풀이로 투자하기 좋습니다....

http://blog.naver.com/garpsu/10030107625