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◇금호전기(시세분석,외인동향,기업분석)

- 실적 순항 중, 경쟁사 리스크 크지 않다





(문현식 애널리스트)



[이데일리 지영한기자] 메리츠증권은 13일 금호전기에 대해 '매수' 투자의견과 목표주가 5만8000원을 유지한다고 밝혔다. 4분기 최대 분기매출이 예상될 정도로 실적이 양호한데다 경쟁사 리스크도 크지 않다는 점을 들었다. 보고서 요약 내용은 다음과 같다. 3분기 실적은 전분기 대비 5.9% 증가할 것으로 예상된다. 4분기에는 CCFL출하량이 24% 가량 증가하여 847억원의 분기 최대 매출을 기록할 것으로 전망된다. CCFL이외 부문의 성장률이 상대적으로 낮음으로 인한 업종내 성장률의 비교 열위는 이미 밸류에이션(Valuation)에 반영되어 있는 것으로 판단된다. 국내 경쟁사의 등장에 대한 리스크도 과거 국내 CCFL회사들이 사업화에 걸린 시간과 현재 동사의 매출비중을 고려할 때 크지 않은 것으로 판단된다. 기존 목표주가 58,000원(’07년 EPS에 PER 7.7배 적용) 및 매수(Buy) 투자의견 유지한다. ＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

금호전기 (001210) Kumho Electric Inc. CCFL,BLU 등 LCD부품과 조명기기 전문생산업체 거래소 LCD관련주

누적매출액	2,632억	자본총계	1,617억	자산총계	2,738	부채총계	1,120억
누적영업이익	428억	누적순이익	295억	유동부채	713억	고정부채	407억

수익성 분석의견 동 기업의 매출액은 계속 늘어나 최근에는 결산 대비 24.5% 증가하였습니다. 그리고 12개월간 영업이익률도 지속적으로 늘어 최근에는 16.3%를 기록하고 있습니다. 제품이나 매출의 특성을 파악하여 수익성 유지가 가능한지 살펴보아야 하겠습니다.