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하나금융투자에서 2일 LG상사(001120)에 대해 "판토스 분기 최대 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG상사(001120)에 대해 "상사 본업은 원자재 가격 약세로 적자를 기록했지만 물류는 역대 최대 실적을 이어나가고 있음. 물론 앞으로도 이익률 4% 수준이 지속되려면 코로나19 영향이 지속된다는 가정이 필요함. 다만 최근 선박 운임지수가 크게 상승한 사례에서 볼 수 있듯이 물동량 회복보다 공급 속도가 더딘 상황으로 보여 수혜는 당분간 유지될 전망. 최근 석탄과 팜오일 시황도 반등하고 있어 점진적인 실적개선이 기대됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 영업이익은 349억원으로 컨센서스에 부합했음. 3분기 매출액은 3.2조원으로 전년대비 14.3% 개선되었음. 상사 실적은 적자를 지속했지만 물류에서 역대 최대 이익을 달성했음. 코로나19 반사 수혜가 3분기에도 영향을 미친 가운데 최근 글로벌 재확산 분위기를 감안하면 4분기 비수기에도 물류 외형과 이익률 방어가 가능할 전망이다. 최근 유연탄 가격이 소폭 회복하는 추세에 있어 4분기 상사 적자 축소가 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 25,000원까지 높아졌다가 2020년3월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.10.08 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.06.30 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.30 목표가 17,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.09.28 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.11 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권