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삼성증권에서 23일 LG상사(001120)에 대해 "견고한 판토스 vs 나아질 본사 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG상사(001120)에 대해 "동사의 자원개발 및 trading 사업에서 가장 강점을 가진 제품이 석탄이라는 점은 미래 성장에 있어서 늘 고민을 안겨줌. 현재 실적에 가장 큰 기여를 하고 있는 판토스의 지위 변화(상장 등) 및 LG그룹의 성장 영역에 있어서 동사가 그룹사 value chain에 기여할 신규 제품 발굴 등이 좀 더 속도감 있게 진행될 필요가 있으며, 그전까지는 valuation에 기반한 trading 전략이 유효해 보임."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q20 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 6%, 39% 감소한 2.3조, 302억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 19% 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 23,000원까지 높아졌다가 2020년4월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 16,300원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2020.04.06 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 20,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.23 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.23 목표가 16,300 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자