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하나금융투자에서 6일 LG상사(001120)에 대해 "신규 사업 확대가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG상사(001120)에 대해 "기존 주력 사업부인 석탄은 시황 악화로 실적 부진이 불가피했다. 인프라도 프로젝트 수익인식 완료 이후 성장에 대한 고민이 필요한 시점이 되었다. 장기적으로 신규설비투자 확대(물류)와 그에 따른 소재조달(자원) 증가의 시너지를 기대해볼 수 있다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 영업이익은 323억원으로 컨센서스 하회가 예상된다."라고 밝혔다.

한편 "LG상사의 목표주가 21,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 발전용 유연탄 가격이 낮은 수준으로 유지되고 있고 고열량/저열량탄 스프레드가 축소되면서 자원부문 적자폭 심화가 예상되기 때문이다. 물류부문은 물동량 성수기에 3% 수준의영업이익률을 지속할 것으로 예상된다. 2020년 실적 기준PER 8.4배, PBR 0.4배이며 ROE 대비 저평가다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 25,000원까지 높아졌다가 2019년10월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.06 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2019.10.04 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2019.06.21 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.06 목표가 21,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.29 목표가 18,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.10.23 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우