thinkpool

현대차증권에서 29일 LG상사(001120)에 대해 "실적에 대한 눈높이 하향 조정"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG상사(001120)에 대해 "- 3분기 연결기준 매출액 2조 7,598억원 (YoY 7.3%), 영업이익 292억원 (YoY -37.8%)으로 당초 전망치와 컨센서스를 크게 하회하는 부진한 실적을 기록함. 매출액은 IT, 석유화학 등 인프라부문의 호조와 해운 물동량 증가에 따른 물류부문 증가 등 전부문의 호조로 당초 예상치를 상회. 반면, 영업이익이 전년동기비 감익한 것은 물류 부문(해운/W&D 물동량 증가)의 호조에도 불구하고, 자원 부문(석탄 및 CPO 가격 하락)과 인프라 부문(프로젝트 수익 감소)이 큰 폭 감소했기 때문"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 3분기에는 물류부문의 호조에도 불구하고, 인프라와 자원부문의 부진으로 당초 예상치를 크게 하회한 부진한 영업실적을 기록함. - 4분기에도 동 추세가 지속될 것이나, 지난해 기저효과(자원부문의 대규모 적자)로 실적 모멘텀은 유지될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 26,000원까지 높아졌다가 2019년2월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 18,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.07.25 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2019.02.07 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2018.10.25 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 18,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.10.24 목표가 21,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.23 목표가 20,500 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.24 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우