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미래에셋대우에서 7일 LG상사(001120)에 대해 "장기 가치 개선 기대감 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG상사(001120)에 대해 "-3Q19 매출액은 5.3% YoY 증가한 2조 7,081억원을 기록할 것으로 예상된다. 물류(판토스)의 매출 증가율이 8.0% YoY로 둔화될 것으로 전망되며, 석탄 시황 부진으로 인해 자원 개발 부문 매출액도 2,800억원에 그칠 전망이다. 다만, 환율 상승으로 전반적인 외형 증가율을 이어갈 것으로 예상된다. -두 가지 관전 포인트: 비영업용 자산 매각과 판토스 재평가 기대감 "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "석탄 가격 부진 등을 반영, 2019년 및 2020년 순이익 전망치를 각각 -7.7%, -13.4% 하향하며 이에 따라 목표주가를 23,000원에서 21,000원으로 하향조정한다. 30%의 상승여력으로 매수의견은 유지한다. 최근 동사는 전통 자원 부문을 축소하는 등 자원 개발 부문의 전략을 수정하고 있다. 비영업용 자산 매각과 물류(판토스) 부문 재평가에 따른 주주가치 개선이 이어진다면 장기적인 주가 반등의 가능성은 충분하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 30,000원까지 높아졌다가 2019년1월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 19,600원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.10.07 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.07 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.04 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.24 목표가 23,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.07.25 목표가 19,600 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권