thinkpool

하나금융투자에서 12일 CJ(001040)에 대해 "자회사 실적 모멘텀 탄탄. 네이버 지분가치 상승도 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ(001040)에 대해 "상장자회사들의 실적 호조세가 지속되고 있는데 1) CJ제일제당은 국내외 가공매출 및 바이오 부문 성장에 힘입어 올해에도 20% 이상의 영업이익 추가 증익이 예상되고, 2) CJ ENM 또한 티빙 유료가입자가 상반기에만 전년대비 86% 성장하며 비대면 수혜주의 진면모를 발휘하고 있으며, 3) 지난해 영업이익 적자를 기록한 CJ프레시웨이는 배달외식 사업 확대를 통해 올해 흑자전환 예상. 4) CJ CGV는 영업적자 지속되고 있지만 매분기 적자 폭을 줄여나가는 상황."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "현재 CJ의 실질 NAV는 6.6조원으로 시가총액대비 괴리율이 54%에 달함. 자회사들 실적 전망과 주가 괴리율을 고려했을 때 CJ 주가 상승 여력은 높다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 123,000원이 고점으로, 반대로 117,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY (INITIATE)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.02.17 목표가 123,000 투자의견 BUY

- 2020.08.27 목표가 117,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.19 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.07.13 목표가 116,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.07.06 목표가 140,000 투자의견 BUY (INITIATE) 이베스트투자증권