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KTB투자증권에서 18일 CJ(001040)에 대해 "자회사들, 업황 대비 선방. 내년 2가지 포인트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 CJ(001040)에 대해 "그룹 코로나 실적영향 장기화 우려, 사업매각가능성 대두된 영향으로 판단. 실적은 제당 서프라이즈 지속, 비우호적 업황 속 CGV 적자축소, 올영 온라인 확대 긍정적. 향후 주목할 포인트는 두 가지. CJ푸드빌 뚜레쥬르 매각 후 재무구조 개선 여력, 올리브영 감가상각비 감소에 기반한 21년 OPM 개선. 직영점 비중이 80% 이상으로 5년간 상각하는데, 2018년부터 출점속도 조절된 결과 내년부터 감가상각비 감소세 가팔라질 것. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP 4,291억원(+19.6% QoQ, +0.5% YoY), 지배순익 632억원(+130% QoQ, +97% YoY)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 117,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 100,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.08.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.27 목표가 117,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.26 목표가 111,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권