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KTB투자증권에서 18일 CJ(001040)에 대해 "할인의 원인 해소 중. 주가상승 기회 도래"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 CJ(001040)에 대해 "2018년 이래 주가 할인의 주된 원인이던 올리브영 매출, 충분히 회복되었음이 재차 확인. 3월 확인된 19A OP 879억원(+81%), OPM 4.5%(+1.6%p), 수익성 중심 성장전략의 효과도 입증. 온라인매출 증가, 고효율 뷰티제품 중심 MD 개선, 임차료 효율화. 연결실적 및 NAV 기여도 가장 큰 CJ제일제당의 호실적과 주가상승, 계열사들의 재무구조개선 등 활발한 변화 나타나는 중. 확대된 CJ 할인율 축소될 기회."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 OP 2,643억원, 제일제당 호조였으나 CGV와 ENM 부진으로 추정 하회. 지배순익 1,524억원, 가양동 부지 처분이익 발생하며 추정 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 111,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.18 목표가 100,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.03.30 목표가 76,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.12 목표가 111,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권