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하나금융투자에서 26일 CJ(001040)에 대해 "상반기 Review 및 목표주가 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하나금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 CJ(001040)에 대해 "-2분기 매출은 전년 동기 대비 19.7% 증가한 8.45조원, 영업익은 21% 증가한 3,652억원, 지배순익은 41% 감소한 2,151억원을 기록했다. 매출 고성장은 제일제당의 미국 슈완스 인수에 따른 외형 확대효과가 주효했고 영업익 측면에서는 제일제당 부진을 대한통운, CGV, ENM 호조로 상쇄했다. -올리브영 개선, IT부문 성장 올 하반기에도 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가를 기존 16만원에서 11만원으로 하향한다. 목표가 하향은 향후 보통주로 전환될 4우선주 발행으로 자사주 제외 총 발행주식수가 15% 증가했고 상장 지분가치가 대폭 하락했기 때문이다. 올리브영 및 IT부문 실적 개선이 눈에 띄나, 그룹 전반의 실적 부진이 그를 상쇄하였다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.08.26 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2019.04.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.01.21 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.26 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.06.27 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권