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◆ Report briefing

NDR 후기; 23년 OPM 20% 이상 유지

신한투자증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 "국내 유일 8인치 전문 파운드리 업체. 기존에는 파운드리 사업부와 팹리스 사업부를 병행했지만 23년 5월 팹리스 사업부를 자회사로 물적분할했음. 노동인권환경안전보건윤리 중심의 ESG 경영. 2022년부터 ESG 경영 보고서를 발간하며 ESG 경영에 적극적인 모습을 보이고 있음. 2023년 실적은 매출을 1.1조원, OPM 20% 전망. IT 수요가 부진한 상황에서 2H23 고객사의 재고조정에 따른 5~10% ASP 하락이 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 3,008억원(+4% QoQ), 영업이익 899억원(+8% QoQ)을 기록했다. 전분기 대비 실적 성장의 배경은 DDI. 2H22부터 진행된 DDI 재고조정으로 팹리스(DDI)는 2H23 성수기를 대비하여 재고를 축적했기 때문. 하지만 전방의 수요 부진 및 재고조정 2Q23말부터 가동률이 다시 하락하는 흐름을 보이고 있음. 2023년 실적은 매출액 1.1조원, 영업이익 2,219억원으로 전망."라고 밝혔다.