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신한금융투자에서 18일 DB하이텍(000990)에 대해 "비수기가 없다. "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연. 나성준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 DB하이텍(000990)에 대해 "연말 연초가 계절적 비수기지만, CIS, PMIC 수요 호조로 가동률이 견조하게 유지되고 있다. TSMC 등 선두 업체들의 수주 호조에 의한 낙수 효과도 긍정적이다. 8인치 파운드리 수요 호조 지속. 2020년 사상 최대 실적 전망."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q19 매출액 2,141억원(-3.7% QoQ, +23.7% YoY), 영업이익 460억원(-25.5% QoQ, +78.3% YoY) 전망한다. 기존 추정치(영업이익 398억원)를 크게 상회할 전망이다. 2020년 매출액 8,585억원(+6.1%), 영업이익 1,903억원(+6.1%) 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "실적 추정치 상향 및 타겟 멀티플 상향으로 목표주가를 29,000원으로 31.8% 상향한다. 투자 포인트는 1) IoT, 빅데이터 등에 의한 중장기 8인치 수요 증가, 2) 안정적인 재무구조 확보(19F 부채비율 78.1%), 3) 밸류에이션 매력(20F PER 8.9배) 등이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 29,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 20,700원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.12.18 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.17 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.15 목표가 15,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.18 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.11 목표가 20,700 투자의견 BUY(신규) 상상인증권