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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.07% - 증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.98%, 외국인 29.96% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 31,600원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 2일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.71% 하락하면서 31,700원을 기록하고 있는 한화는 지난 1개월간 9.82% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호타이어	1위	2.4%	4위	-3.3%	4위	-1.3
한화	2위	1.9%	5위	-9.8%	5위	-5.1
태광산업	3위	1.6%	2위	-0.4%	2위	-0.2
효성	4위	1.5%	1위	5.0%	1위	3.3
금호석유	5위	1.1%	3위	-0.8%	3위	-0.7
코스피	-	0.6%	-	2.2%	-	3.6
화학	-	0.9%	-	1.3%	-	1.4

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.07%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.07% 상승하고 있다.

금호석유	87,700원 ▼500(-0.57%)	태광산업	1,376,000원 ▼3000(-0.22%)
효성	75,900원 0 (0.00%)	금호타이어	13,250원 ▲250(+1.92%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 31,700원으로 13,300원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 김준섭 에널리스트가 " 12년 수주했던 이라크 10만호 주택공사의 혜택이 지속되는 한 해가 될 것, 이라크 10만호 주택공사(Bismaya) 프로젝트가 지속됨에 따라 이와 같은 상황 역시 계속될 것으로 보인다. 이라크 주택건설(Bismaya) 프로젝트가 중동건설에 트랙레코드로 작용함에 따라 여타 프로젝트 수주에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, IBK증권의 김장원 에널리스트가 " 성장과 수익 개선을 위한 기반 구축, 출범당시 우려를 많이 했던 태양광이 적자폭을 줄여가고 있으며, 금년에는 의미있는 실적을 기대할 수 있을 전망이다. 건설의 경우에도 일부 해외 프로젝트에 우려가 없진 않으나, 그 이상으로 이라크에서 사업이 순조롭게 진행되고 있는 점에 주목할 필요가 있다. 실적 개선 기대가 시간이 지날수록 현실화될 것으로 예상하여 비중확대를 유지한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

3월14일에 한화 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	10조3047.0억	1,972.0억	162.0억
직전분기 대비	685.3% 증가	654.7% 증가	48.9% 감소
전년동기 대비	654.4% 증가	676.1% 증가	64.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 하회. PER은 31.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.23으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화	금호타이어	금호석유	태광산업	효성
ROE	0.7	14.2	1.2	-1.3	3.6
PER	31.4	12.7	129.7	-	24.6
PBR	0.2	1.8	1.6	0.6	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월27일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 12,658주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 456,690주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 469,348주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 한화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.98%, 외국인 29.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.96%를 보였으며 기관은 18.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.65%로 가장 높았고, 외국인이 29.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,600원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

(주)한화 지배회사의 주요종속회사 탈퇴
(주)한화 정기주주총회결과
(주)한화 집합투자업자등의 의결권행사
4월1일 :3월21일 :3월20일 :