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흥국증권에서 28일 한화(000880)에 대해 "재평가는 계속돼야 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한화(000880)에 대해 "한화솔루션 가치 하락에도 불구하고, 한화에어로스페이스와 한화생명의 약진으로 전체 자회사 가치는 증가하면서 긍정적임. 올해 연결기준 실적 모멘텀의 부진에도 불구하고 긍정적으로 평가하는 이유는 1) 한화에어로스페이스(항공우주, 지상방산) 성장 지속, 2) 한화솔루션(상반기까지는 영업손실이 지만 하반기 실적 개선), 3) 주주환원 확대에 대한 노력, 4) 절대가치 대비 저평가 등임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 연결기준 매출액 14.5조원(+0.4% YoY), 영업이익 5,700억원(-58.5% YoY)으로 부진한 실적이 불가피할 전망임. 별도 부문의 영업이익이 감익하는 가운데 연결 자회사들 대부분 전년동기비 감익이 예상되기 때문임. 2024년 전체 외형은 전년과 비슷한 수준을 유지할 것이지만, 영업이익은큰 폭의 감익이 불가피할 전망임. 별도 부문의 이익 증가가 제한된 가운데, 한화에어로스페이스를 제외한 연결 자회사 대부분의 실적이 부진할 것이기 때문임. 2024년 연간 연결기준 매출액 53.7조원(+1.1% YoY), 영업이익 1.7조원(-27.5% YoY)으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 43,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.03.28 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.28 목표가 43,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.03.06 목표가 33,000 투자의견 보유 BNK투자증권

- 2024.03.04 목표가 34,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.03.04 목표가 39,000 투자의견 BUY NH투자증권