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KB증권에서 17일 한화(000880)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 큰 폭으로 상회 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화(000880)에 대해 "1분기 어닝 서프라이즈에 가장 크게 기여한 자회사는 한화생명. 이외에 한화솔루션과 한화에어로스페이스 등의 실적호조도 양호한 1분기 실적에 기여했음. 별도기준 매출액은 전년동기대비 15.6% 감소했음. 방산 및 기계부문은 매출액이 전년동기대비 25.0% 감소하면서 적자전환했고, 글로벌 부문도 무역부문 한계사업 정리 등으로 7.1% 감소했음. 화약/무역 등 자체사업 실적은 다소 부진, 2분기 이후 개선기대."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 12조 8,382억원 (-11.2% YoY), 영업이익 8,485억원 (+186.2% YoY, 영업이익률 6.6%)을 기록했다고 발표했음. 매출액은 무역부문의 일부 한계사업 정리와 한화건설의 해외매출 감소 등으로 시장예상치를 하회했으나 영업이익은 컨센서스를 2배 이상 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 30,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 34,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.17 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.11 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.13 목표가 25,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.30 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.17 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.17 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.17 목표가 37,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.05.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권